Estrutura de Capital

A CTEEP, em linha com a estratégia de otimização da estrutura de capital, obteve recursos para o financiamento de seu crescimento por meio de fontes competitivas no mercado.

Foi aprovado, pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social – BNDES, a liberação de R$ 329,1 milhões para o Plano de Investimentos Plurianual 2008/2010, o qual contemplará investimentos em reforços, novas conexões e manutenção das operações da Companhia. Os encargos correspondem a Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) acrescida de 1,8% ao ano. A amortização será em 54 parcelas mensais a partir de janeiro de 2011, sendo que, até o início da amortização, os encargos são pagos trimestralmente.

A Companhia encerrou 2008 com dívida total de R$ 856,8 milhões e dívida líquida de R$ 733,7 milhões, o que representa uma relação dívida líquida/Ebitda de 0,56 vezes. Em dezembro de 2008, a Companhia emitiu Notas Promissórias no montante de R$ 200,0 milhões, ao custo de 120% do CDI e com vencimento para junho de 2009.

Do total da dívida, 70,4% refere-se a empréstimo contraído com o BNDES, sendo que o restante provém de outras instituições financeiras. Ao final de 2008, 60,0% do total de financiamentos da Companhia eram de longo prazo e indexados à TJLP e 40,0% de curto prazo, dos quais 27,3% indexado a TJLP. A Companhia não possui política e não adota a prática de utilização de instrumentos financeiros derivativos.