Endividamento

O baixo nível de alavancagem da Companhia permite o financiamento do Ciclo de crescimento previsto para os próximos anos. No segundo trimestre de 2018, a dívida bruta apresentou aumento devido à 7ª emissão de debêntures verdes da Companhia, no montante de R$ 621 milhões, com vencimento em 2025. A dívida líquida também apresentou incremento no período, de 27,9%, em função do pagamento de dividendos intermediários.

Os covenants e as exigências estabelecidas em todas as emissões estão sendo devidamente cumpridos pela Companhia. Para os anos de 2018, 2019 e 2020, o indicador Dívida Líquida/EBITDA é de 3,0x.

O custo médio da dívida consolidada foi de 7,86% a.a. em 30 de junho de 2018, ligeiramente abaixo do custo apresentado no 1T18. O IPCA dos últimos 12 meses foi de 2,86% e o CDI anualizado de junho foi de 6,39%. O prazo médio da dívida consolidada em 30 de junho de 2018 era de 3,6 anos.

Em 04 de maio de 2018 a Companhia concluiu a captação de recursos através de sua 7ª emissão de debêntures, no montante de R$ 621 milhões, com vencimento em 2025. O montante será atualizado monetariamente pela variação do IPCA. Sobre o montante atualizado das debêntures incidirão juros remuneratórios correspondentes a 4,70% ao ano, base 252, calculado de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis, desde a primeira data de subscrição e integralização, até a data de seu efetivo pagamento. A remuneração será paga semestralmente, a partir da data de emissão, sempre no dia 15 dos meses de outubro e de abril, sendo o primeiro pagamento a ser realizado em 15 de outubro de 2018 e, o último pagamento, na data de vencimento das debêntures, em 15 de abril de 2025.

Esta é a primeira emissão do setor de transmissão enquadrada como “Debêntures Verdes” no Mercado de Capitais local, com base no desempenho socioambiental satisfatório, avaliado por parecer independente de consultoria especializada, e considerando sua contribuição para transmissão de energia renovável.

Os recursos serão utilizados para aporte nos empreendimentos ERB1, IE Aguapei, IE Aimorés, IE Itapura, IE Itaquerê, IE Itaúnas, IE Paraguaçú, e IE Tibagi, oriundos dos leilões de outubro de 2016 e abril de 2017, realizados entre 2017 e 2019, por meio de aporte de capital. Com essa emissão, a ISA CTEEP reforça sua estratégia de buscar fontes competitivas de financiamento, além do seu compromisso com a sustentabilidade.

Debêntures Emissões Públicas Serra do Japi Emissões Públicas IE Madeira Emissões Públicas IE Garanhuns

Atualizado em 10 de setembro de 2018.