Em 31 de março de 2021, a dívida bruta atingiu o montante de R$ 5.554,5 milhões, aumento de R$ 1.072,3 milhões em relação ao saldo verificado em 31 de dezembro de 2020, principalmente em função da captação da 10ª emissão de debentures realizada em fevereiro de 2021 e reconhecimento de R$ 375 milhões da dívida de PBTE, após a conclusão da compra do ativo.

A queda nas disponibilidades da ISA CTEEP e subsidiárias 100% no 1T21 reflete principalmente a compra de PBTE (R$ 1,6 bilhão), parcialmente compensada pela captação realizada para a recomposição de caixa frente aos investimentos realizados pela Companhia.

Considerando a exclusão das disponibilidades das subsidiárias não consolidadas, a dívida líquida da Companhia atingiu R$ 4.231,1 milhões em março de 2021vs. R$ 2.332,5 milhões em dezembro de 2020 e a relação Dívida Líquida/EBITDA Ajustado foi de 1,5x no fechamento de 1T21.

Os covenants e as exigências estabelecidas em todas as emissões estão sendo devidamente cumpridos pela Companhia. Para 2021, o indicador Dívida Líquida/EBITDA mais restritivo é de 3,0x. 
O custo médio da dívida consolidada foi de 8,80% a.a. em 31 de março de 2021 vs. 7,59% a.a. em 31 de dezembro de 2020. O IPCA é o principal indexador de endividamento da Companhia e o principal indexador da receita. O prazo médio da dívida consolidada em 31 de março de 2021 era de 7,1 anos.

Cronograma de Amortização da Dívida Bruta
(R$ milhões)

Cronograma de Amortização da Dívida Bruta
(R$ milhões)

Contratação da Dívida
e Indexação 31/03/2021


De julho a dezembro de 2021, estão previstos vencimentos de dívida no montante de R$ 222,3 milhões, compostos, principalmente, por BNDES, liquidação da 6ª emissão de debêntures e amortização de principal da 2ª série da 9ª emissão de debêntures.

   
Emissão Volume total da oferta Valor nominal unitário Série Liquidação Vencimento Remuneração Documentos da Oferta
4ª Emissão R$ 148,3 milhões  R$ 1 mil Série Única 15/07/2016 15/07/2021 IPCA + 6,04% a.a.


5ª Emissão

 
R$ 300,0 milhões R$ 1 mil Série Única 15/02/2017 15/02/2024 IPCA + 5,04% a.a.
6ª Emissão R$ 350,0 milhões R$ 1 mil Série Única 13/12/2017 13/12/2020 105,65% do CDI a.a.
7ª Emissão R$ 621,0 milhões R$ 1 mil Série única 02/05/2018 15/04/2025 IPCA + 4,70 a.a
8ª Emissão R$ 409,0 milhões R$ 1 mil Série única 20/12/2019 15/12/2029 IPCA + 3,50 a.a.
9ª Emissão R$ 1.600,0 milhões R$ 1 mil Duas séries 07/12/2020 1ª série: 15/11/2028
2ª série: 15/05/2044
1ª Série: CDI + 2,83% a.a.
2ª Série: IPCA + 5,30% a.a.
 
10ª Emissão R$ 672,5 milhões R$ 1 mil Série única 10/02/2021 15/07/2044 IPCA + 5,07% a.a.  

Debêntures
Emissão Volume total da oferta Valor nominal unitário Série Liquidação Vencimento Remuneração Documentos da Oferta
2ª Emissão R$ 350 milhões R$ 10 mil Única 18/03/2013 18/03/2025 IPCA + 5,5% a.a.
Debêntures
Emissão Volume total da oferta Valor nominal unitário Série Liquidação Vencimento Remuneração Documentos da Oferta
1ª Emissão R$ 1,6 bilhão 1.000 Única 15/12/2019 15/12/2043 (24 anos) IPCA + 4,9982% ao ano.
 

Atualizado em 31 de março de 2021.