Em 31 de dezembro de 2020, a dívida bruta atingiu o montante de R$ 4.482,2 milhões, aumento de R$ 1.238,3 milhões em relação ao saldo verificado em 31 de dezembro de 2019, principalmente em função das captações realizadas, parcialmente compensadas pela liquidação das dívidas nos termos da Lei 4.131 que contavam com operações de swap (hedge) no 3T20 e da 6ª emissão de debêntures no 4T20.

Em função do CPC 06 (R2), a partir de janeiro de 2019, a Companhia passou a reconhecer os passivos para pagamentos futuros para todos os contratos de arrendamento, com exceção dos contratos de curto prazo e/ou baixo valor. No 4T20, foram adicionados R$ 53,5 milhões à dívida bruta do IFRS referentes aos arrendamentos que a Companhia possui. Desta forma, a dívida bruta do IFRS totalizou R$ 4.535,7 milhões. A contabilidade regulatória não foi alterada.

O aumento nas disponibilidades da ISA CTEEP e subsidiárias 100% no 4T20 reflete as captações para reforço da posição de caixa. Considerando a exclusão das disponibilidades das subsidiárias não consolidadas, a dívida líquida da Companhia atingiu R$ 2.332,5 milhões em dezembro de 2020 vs. R$ 2.546,6 milhões em dezembro de 2019 e a relação Dívida Líquida/EBITDA Ajustado foi de 0,9x no fechamento de 2020.

Os covenants e as exigências estabelecidas em todas as emissões estão sendo devidamente cumpridos pela Companhia. Para 2020, o indicador Dívida Líquida/EBITDA mais restritivo é de 3,0x. 
O custo médio da dívida consolidada foi de 7,59% a.a. em 31 de dezembro de 2020 vs. 7,46% a.a. em 31 de dezembro
de 2019. O IPCA é o principal indexador de endividamento da Companhia e o principal indexador da receita. O prazo médio
da dívida consolidada em 31 de dezembro de 2020 era de 6,9 anos.

Cronograma de Amortização da Dívida Bruta
(R$ milhões)

Cronograma de Amortização da Dívida Bruta
(R$ milhões)

Contratação da Dívida
e Indexação 31/12/2020

De julho a dezembro de 2020 estão previstos vencimentos de dívida no montante de R$ 1,2 bilhão, compostos, principalmente, por dívidas nos termos da Lei no 4.131/62 e pela 6ª emissão de debêntures.


   
Emissão Volume total da oferta Valor nominal unitário Série Liquidação Vencimento Remuneração Documentos da Oferta
4ª Emissão R$ 148,3 milhões  R$ 1 mil Série Única 15/07/2016 15/07/2021 IPCA + 6,04% a.a.


5ª Emissão

 
R$ 300,0 milhões R$ 1 mil Série Única 15/02/2017 15/02/2024 IPCA + 5,04% a.a.
6ª Emissão R$ 350,0 milhões R$ 1 mil Série Única 13/12/2017 13/12/2020 105,65% do CDI a.a.
7ª Emissão R$ 621,0 milhões R$ 1 mil Série única 02/05/2018 15/04/2025 IPCA + 4,70 a.a
8ª Emissão R$ 409,0 milhões R$ 1 mil Série única 20/12/2019 15/12/2029 IPCA + 3,50 a.a.
9ª Emissão R$ 1.600,0 milhões R$ 1 mil Duas séries 07/12/2020 1ª série: 15/11/2028
2ª série: 15/05/2044
1ª Série: CDI + 2,83% a.a.
2ª Série: IPCA + 5,30% a.a.
10ª Emissão R$ 672,5 milhões R$ 1 mil Série única 10/02/2021 15/07/2044 IPCA + 5,07% a.a.

Debêntures
Emissão Volume total da oferta Valor nominal unitário Série Liquidação Vencimento Remuneração Documentos da Oferta
2ª Emissão R$ 350 milhões R$ 10 mil Única 18/03/2013 18/03/2025 IPCA + 5,5% a.a.
Debêntures
Emissão Volume total da oferta Valor nominal unitário Série Liquidação Vencimento Remuneração Documentos da Oferta
1ª Emissão R$ 1,6 bilhão 1.000 Única 15/12/2019 15/12/2043 (24 anos) IPCA + 4,9982% ao ano.
 

Atualizado em 22 de fevereiro de 2021.